Ładowanie

Im wcześniej tym łatwiej

Z inwestowaniem jest jak z nauką języka obcego. Jeżeli zaczniesz w młodym wieku to nawet nie zauważysz kiedy będziesz pisać, mówić i nawet myśleć dwujęzycznie. Natomiast, gdy bierzesz się za naukę nowego języka w starszym wieku to będzie to dla Ciebie po prostu znacznie trudniejsze, a dojście do wysokiego poziomu może się nawet okazać niemożliwe lub będzie wymagało naprawdę wytężonej pracy. W dyskusjach o inwestowaniu dość często wspomina się o procencie składanym, w którym chodzi o to, że pierwsze wypracowane odsetki są reinwestowane i pracują w następnym okresie na kolejne odsetki i tak dalej. Powstaje z tego coraz większa kula śnieżna staczająca się z wzgórza i nieustannie powiększająca swoją objętość na skutek zbierania kolejnych warstw śniegu, po którym się przetacza. Jesteś tutaj po to, aby Twoja kula była jak największa w momencie, gdy będziesz odchodzić na zasłużoną emeryturę, a szanse na to zwiększasz poprzez rozpoczęcie inwestowania najwcześniej jak tylko możesz. Ten wpis będzie właśnie o tym jak istotne jest nieodkładanie inwestowania na później, bo im później zaczniemy tym trudniej będzie nam uzbierać sensowny kapitał w porównaniu do tego co moglibyśmy osiągnąć zaczynając wcześniej, tak samo jak z nauką języka obcego. Prawdziwość tego stwierdzenia udowodnię poniżej.

Symulacja – 35-letni okres oszczędzania i inwestowania

Pewnie już się domyślasz, że szykuję dla Ciebie kolejną symulację i nie mylisz się ani trochę. Zacznijmy jednak od ustalenia założeń i tego co chcemy policzyć. Obierzmy sobie za przykład wyimaginowanego Mieczysława, który przez przyjaciół nazywany jest Miecz. Miecz ma 30 lat, właśnie przeczytał cały mój kurs inwestowania pasywnego i postanowił aż do 65 roku życia gromadzić sukcesywnie kapitał, który będzie przepalał przez pierwsze 20 lat swojej emerytury. Będzie to robił poprzez wypłacanie sobie co miesiąc dodatkowej „pensji”, która będzie stanowiła dokładnie 1/240 tego co uda mu się zgromadzić. Tak więc przyjmujemy okres inwestycyjny równy 35 lat. Miecz postanowił, że już teraz zacznie inwestować 1 000 zł miesięcznie i będzie tę kwotę korygował zgodnie z poziomem inflacji, bo wyszedł z założenia, że wraz z inflacją będą rosły również jego zarobki, więc będzie mógł sobie na to pozwolić. Zatem, jeżeli w następnym roku inflacja wyniesie średnio 2.5% to Miecz będzie wpłacał 1 025 zł miesięcznie i jak inflacja utrzyma ten poziom to za dwa lata od teraz będzie to już 1 050.63 zł miesięcznie itd. Nie jesteśmy w stanie przewidzieć przyszłości, więc na potrzeby tej symulacji założymy, że inflacja będzie wynosiła średnio 2.5% r/r. Miecz nie lubi ryzyka, w ogóle, więc planuje inwestować tylko w obligacje skarbowe indeksowane inflacją, z których będzie wyciągał dokładnie 1.5% ponad inflację. Miecz wie, że dzięki IKE może ominąć konieczność płacenia podatku od zysków kapitałowych i skorzysta z tej opcji, dlatego pominiemy całkowicie podatek Belki.

Założenia:

  • okres inwestycji 35 lat (od 30. do 65. roku życia)
  • wpłaty zaczynające się od 1 000 zł miesięcznie, ale po każdym roku korygowane o inflację
  • inflacja 2.5% r/r
  • inwestowanie bardzo bezpieczne tak, aby wyciągać tylko 1.5% ponad inflację
  • pomijamy podatek od zysków kapitałowych (Belki)

Wyniki symulacji przedstawię w formie wykresu:

Linia czerwona – kapitał; Linia pomarańczowa – suma wpłat; Linia zielona – kapitał bez inflacji; Linia niebieska – suma wpłat bez inflacji; Linia fioletowa – wysokość wpłaty miesięcznej

Przeanalizujmy teraz to co zobaczyliśmy powyżej. Zacznijmy od linii czerwonej, która reprezentuje wartość kapitału jaki udało się zgromadzić poprzez dokładanie kolejnych wpłat do portfela, indeksowanie inflacją (2.5%) i pomnażanie tych pieniędzy w sposób dający wynik 1.5% ponad inflację. Jak widać na koniec tego 35-letniego okresu oszczędzania i inwestowania Miecz zgromadzi na koncie 1 302 994.89 zł z czego 659 143.44 zł to suma wpłat dokonanych przez te wszystkie lata, którą reprezentuje linia pomarańczowa. Wychodzi z tego, że na skutek inflacji i inwestowania Miecz osiągnie zysk na poziomie 643 851.45 zł co procentowo daje blisko +98% względem tego co wpłacił przez te wszystkie lata. Ten cały kapitał jest odkładany przez Miecza na poczet wypłacania sobie na emeryturze dodatkowej „pensji” wspomagającej jego finanse, które bez tego bazowałyby tylko na tym co uzyska od ZUSu, czyli raczej niewiele o czym pisałem w jednym z poprzednich wpisów. Miecz podjął decyzję, że podzieli uzyskaną sumę tak, aby przez 20 lat emerytury (założył, że pożyje minimum do 85. roku życia) wypłacać sobie równą miesięczną pensję. Okres 20 lat to 240 miesięcy, więc dzieląc 1 302 994.89 zł przez 240 uzyskamy 5429.15 zł miesięcznie. Fajna sumka, prawda?! Niestety nie do końca jest aż tak kolorowo.

Tak dobry wynik był możliwy tylko dlatego, że kapitał Miecza był rok do roku zwiększany o zysk w wysokości 4%, z czego niestety aż 2.5% to inflacja, która tak na prawdę działa w obie strony, bo z jednej strony mnoży kapitał, a z drugiej zmniejsza jego siłę nabywczą, czyli po prostu realną wartość. Pisałem o tym we wpisie o inflacji. W skrócie chodzi o to, że 1 000 zł za 35 lat nie będzie znaczyło tyle co 1 000 zł teraz, tj. ta realna wartość będzie za sprawą inflacji sporo niższa. Wartości uwzględniające ten fakt i korygujące o to wynik reprezentowane są przez linie zieloną i niebieską powyższego wykresu. Wiemy jak postrzegamy dzisiaj 1 000 zł, ale nie wiemy jak będziemy je postrzegać za te 35 lat, więc odnieśmy wcześniej przedstawione wyniki do wartości dzisiejszych. Zatem, Miecz w 35 lat odłoży 552 613.76 zł w przeliczeniu na dzisiejszą wartość, z czego 420 000 zł to będą jego wpłaty. Jak widać tutaj zysk jest już tylko na poziomie 132 613.76 zł, czyli +32% względem wpłat. Nie jest to wynik szalenie atrakcyjny, ale pamiętajmy, że Miecz postawił na skrajnie zachowawczy sposób inwestowania. Takie inwestowanie jest bezpieczne, ale nie można od niego wymagać nieprawdopodobnych wyników. Jednakże nie to jest tematem, nad którym chciałbym się skupić w tym wpisie. Wróćmy jeszcze na chwilę do w/w przypadku i zobaczmy jak wysoka, w przeliczeniu na dzisiejsze pieniądze, będzie ta miesięczna dodatkowa „pensja” Miecza przez 20 lat jego emerytalnego żywota. 552 613.76 zł dzielimy przez 240 i otrzymujemy 2 302.56 zł miesięcznie. To znacznie mniej niż wyliczone wcześniej 5 429.15 zł i nie dorównuje to wysokością nawet aktualnej najniższej krajowej wypłaty netto, ale i tak uważam, że jest to całkiem przyzwoity wynik patrząc na to w jaki sposób te pieniądze były inwestowane w okresie 35 lat. Myślę, że dodając ten dodatkowy kapitał do emerytury jaką Miecz otrzyma z ZUS wyjdzie z tego sumka wystarczająca do przeżycia na emeryturze.

Na koniec zwróćmy jeszcze uwagę, że Miecz zaczynał od wpłacania co miesiąc 1 000 zł do swojego portfela oszczędnościowo-inwestycyjnego i aby dotrzymać kroku inflacji zakończył na wpłacaniu 2 315.34 zł w ostatnim roku.

Krótszy okres – 25 lat oszczędzania i inwestowania

Powoli dochodzę do sedna tego wpisu, którego zajawką był tytuł – „im wcześniej tym łatwiej”. To co chcę naprawdę tutaj pokazać to, że kluczowa jest długość okresu inwestowania, a co za tym idzie jak istotne jest rozpoczęcie tego procesu jak najwcześniej. Zróbmy teraz podobną symulację, zmieńmy okres z 35 na 30 lat, ale nie porównujmy tylko wyników, a podejdźmy od trochę innej strony. Załóżmy, że przyjmujemy faktycznie krótszy okres, ale chcemy uzyskać ten sam efekt, czyli odłożyć w 30 lat odłożyć kapitał w wysokości ok. 552 000 zł po inflacyjnej korekcie.

Linia czerwona – kapitał; Linia pomarańczowa – suma wpłat; Linia zielona – kapitał bez inflacji; Linia niebieska – suma wpłat bez inflacji; Linia fioletowa – wysokość wpłat miesięcznych w danym roku

Wynik końcowy tej symulacji osiągnął założony efekt, ale sposób do jego dojść to coś nad czym chciałbym się tu pochylić. Osiągnięcie takiego samego wyniku w krótszym terminie było możliwe oczywiście tylko dlatego, że odpowiednio zwiększyłem wartość miesięcznych wpłat jakie należy uiszczać na poczet portfela inwestycyjnego. W symulacji dla okresu 35-letniego początkową kwotą było 1 000 zł, a w tym przypadku było to już 1 215 zł. Zobaczmy jak kształtowało się to na przestrzeni tych lat w postaci tabeli.

RokWysokość miesięcznych wpłat
dla okresu 35 lat
Wysokość miesięcznych wpłat
dla okresu 30 lat
Różnica
11000.00 zł1215.00 zł215.00 zł
21025.00 zł1245.38 zł220.38 zł
31050.63 zł1276.51 zł225.88 zł
41076.89 zł1308.42 zł231.53 zł
51103.81 zł1341.13 zł237.32 zł
61131.41 zł1374.66 zł243.25 zł
71159.69 zł1409.03 zł249.33 zł
81188.69 zł1444.25 zł255.57 zł
91218.40 zł1480.36 zł261.96 zł
101248.86 zł1517.37 zł268.51 zł
111280.08 zł1555.30 zł275.22 zł
121312.09 zł1594.19 zł282.10 zł
131344.89 zł1634.04 zł289.15 zł
141378.51 zł1674.89 zł296.38 zł
151412.97 zł1716.76 zł303.79 zł
161448.30 zł1759.68 zł311.38 zł
171484.51 zł1803.67 zł319.17 zł
181521.62 zł1848.77 zł327.15 zł
191559.66 zł1894.99 zł335.33 zł
201598.65 zł1942.36 zł343.71 zł
211638.62 zł1990.92 zł352.30 zł
221679.58 zł2040.69 zł361.11 zł
231721.57 zł2091.71 zł370.14 zł
241764.61 zł2144.00 zł379.39 zł
251808.73 zł2197.60 zł388.88 zł
261853.94 zł2252.54 zł398.60 zł
271900.29 zł2308.86 zł408.56 zł
281947.80 zł2366.58 zł418.78 zł
291996.50 zł2425.74 zł429.25 zł
302046.41 zł2486.38 zł439.98 zł
312097.57 zł-2097.57 zł
322150.01 zł-2150.01 zł
332203.76 zł-2203.76 zł
342258.85 zł-2258.85 zł
352315.32 zł-2315.32 zł
SUMA659138.49 zł640101.41 zł-19037.08 zł

Zauważ, że suma wpłat w krótszym okresie jest jedynie o 19 037.08 zł niższa, więc przekłada się to na znacznie wyższe miesięczne wpłaty poczynając od różnicy 215 zł w pierwszym roku, przez cykliczny wzrost związany z inflacją, aż po nawet 439.98 zł różnicy w ostatnim. Jak widzisz, aby uzyskać podobny efekt w krótszym czasie trzeba znacznie bardziej wysilić swój miesięczny budżet w całym przyjętym okresie. To jest właśnie oddziaływanie procenta składanego, które można nawet optycznie zaobserwować na w/w wykresach. Popatrz na linie czerwone i zauważ, że im dalej od początku tej linii tym staje się ona coraz bardziej stroma i coraz bardziej agresywnie pnie się do góry.

Podsumowanie

Jak widać kluczem do sukcesu w inwestowaniu jest działanie, a nie zwlekanie z nim. Im wcześniej zaczniesz uczyć się angielskiego… to znaczy oszczędzać i inwestować tym będzie Ci łatwiej osiągnąć sensowne sumy, które zasilą Twój budżet po przejściu na emeryturę. Czyż nie fajnie brzmi posiadanie ekstra 5 000 zł, czy nawet więcej, miesięcznie w sędziwym wieku jako dodatek do mizernej emerytury z ZUS? Nie wyobrażam sobie, że ktoś mógłby zaprzeczyć. Dlatego przemyśl to co do tej pory udało mi się w tym kursie przekazać i zastanów się kiedy będzie dobry moment na wzięcie się za swoje finanse osobiste. Gdyby ktoś mnie o to zapytał to odpowiedziałbym, że dobry moment był wczoraj i polecił podliczenie swoich wszystkich oszczędności, wpłacenie ich już dzisiaj na rachunek maklerski PKO BP i zakup obligacji skarbowych. To plan minimum na teraz, który zabezpieczy Twoje pieniądze przed utratą wartości chociaż do momentu zakończenia przez Ciebie tego kursu, w którego dalszej części przedstawię jak osiągnąć coś więcej niż tylko utrzymanie wartości pieniądza. W następnym wpisie zaczynamy już na serio układać swoją strategię inwestycyjną, a rozważania zaczniemy oczywiście od określenia celu jaki nam przyświeca oraz sporządzenia założeń jakimi zamierzamy się kierować, bo odpowiedni plan działania to podstawa.


Wszystkie powyższe treści udostępniam za darmo i nie wymagam niczego w zamian, dlatego jeżeli uważasz, że to co publikuję ma dla Ciebie jakąkolwiek wartość to proszę rozważ docenienie mojej pracy poprzez wsparcie finansowe przy użyciu którejś z poniższych form 🙂

Opinie i informacje zawarte na tym blogu nie stanowią porady inwestycyjnej, a w szczególności „rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

svg